Умные деньги. Каким образом меняется рынок финтеха, и какие идеи будут в ближайшие годы на нем востребованы.

В прошлом году совокупный объем инвестиций в финтех — «умные» онлайн-сервисы, которые помогают профессиональным участникам рынка и обычным пользователям управлять финансами, — составил $27,4 млрд, как свидетельствуют данные консалтинговой компании Accenture. Это больше на 18%, по сравнению с 2016 годом.

Как замечают составители перечня наиболее перспективных финтех-проектов TheForbesFintech 50 — 2018, финансовые сервисы в США уже являются серьезными соперниками местному банковского сектору с рыночной капитализацией в $8,5 трлн. Финтех не только изменяет поведение потребителей во всех сферах личных финансов от сбережения капитала до его накопления или заимствования, но и преображает сам финансовый рынок. В данной отрасли возникает все больше решений, которые предназначены для профучастников — банков, инвестиционных компаний хедж-фондов. Эти разработки им помогают просчитывать ситуацию на бирже,анализировать данные и выбирать стратегии для инвестиций.

Как считает директор по развитию экосистемы «Сколково — венчурные инвестиции» Станислав Колесниченко, сфера финтехав ближайшие годы будет претерпевать сильные изменения. Отрасль очень активно росла последние 5 лет, на международных рынках появился не один «единорог» (то есть компания с капитализацией свыше $1 млрд), но дальнейший рост уперся в законодательные ограничения и конкурентное давление со стороны традиционных банков, говорит эксперт.

«Финтех в настоящий момент становиться все более технологичным и движется в сторону b2b-продуктов», — рассказывает Колесниченко. Он отмечает несколько финтех-трендов, которые можно будет заметить в ближайшие пару лет как во всем мире, так и в России: это, развитие скоринговых моделей с использованием искусственного интеллекта и больших данных, проникновение технологий блокчейнв различные технологии удаленной идентификации пользователей, автоматизация механизмов обнаружения мошенничества.

С Колесниченко соглашается руководитель управления поддержки и развития проектов инвестиционной компании «Финам» Константин Молчанов. Он говорит, что в последние годы можно было отметить бурный ростпотребительского финтеха. В настоящее время на этом рынке заняты большинство ниш, так что разработчики должны будут сконцентрироваться на решениях для бизнеса. Самое перспективное направление,по мнению Молчанова это развитие систем идентификации пользователей. «Это очень актуальный вопрос в России и во всем мире», — рассказывает эксперт.

Как меняется мир финтеха и какие идеи на этом рынке будут востребованы в ближайшие годы. В этот список вошли интернет-сервисы, которые работают на рынке США или на него влияют, в том числе иностранного происхождения, за исключением публичных компаний. Итак, за какими финансовыми технологиями будущее?

«Быстрые» инвестиции и роботизированные советники

Большая часть фигурантов рейтинга — 8 сервисов — приходится на платформы и мобильные приложения для простых инвестиций, которые дают возможность в несколько кликовкупить ценные бумаги или готовые портфели из биржевых фондов (ETF).

Сервис для инвестиций Robinhood, среди инвесторов которого российский миллиардер Юрий Мильнер и актеры Джаред Лето и Эштон Кутчер, дает возможность вкладываться еще и в популярные криптовалюты биткоин и эфириум, а платформа Fundrise — в недвижимость.

Принцип работы очень простой: пользователь регистрируется в приложении, привязывает его к банковскому и брокерскому счету и легким нажатием клавиши «Buy»инвестирует в интересующие его инструменты. Это отличает сервисы для мобильных инвестиций от привычных торговых терминалов наподобие QIUK или MetaTrader, которые имеют намного более сложный интерфейс.

Среди фигурантов списка также имеется платформа с искусственным интеллектом, которая может определить самостоятельно риск-профиль пользователя, подобрать для него инвестиционную стратегию на основе тех же ETF и планомерно воплощать ее в жизнь — робоэдвайзер Betterment. Из общего ряда немного выбивается приложение Acorns, округляющее каждую потраченную сумму с кредитной или дебетовой карты пользователя до ближайшего доллара и инвестирует дополнительные средства в портфель из ETF с низкой стоимостью, а также сервис для инвестиций в венчурные проекты CircleUp.

Приложения: Betterment, Acorns,iCapital Network,Cadre, Ellevest, CircleUp, Fundrise, Robinhood

Большие данные для поиска мошенников и прибыльных активов

Аудиторию разработчиков финтеха составляют не только частные инвесторы: на рынке возникает все больше решений для профессиональных участников финансовой отрасли. В этом году в TheForbesFintech 50 вошли сразу 10подобныхстартапов.

Это, как правило, сервисы, созданные для анализа больших данных и массированной интернет-торговли. Работа с BigData необходима банкам для того, чтобы оперативно изучить большой массив информации и выявить мошенничество или просчитать операционные риски. Хедж-фондамданная технология нужна, чтобы определить точки входа в рынок и управления позициями.

Ярким примером является платформа искусственного интеллекта Ayasdi, которая была разработана командой ученых из Стэндфордского университета. Именно этот сервис помог банку Citigroup после серии неудач пройти стресс-тесты ФРС США.

Feedzai, который был разработан бывшим специалистом по ракетостроению, задействует для обнаружения мошенничества возможности больших данных. Платформы Quandl и Enigma применяются крупнейшими в мире хедж-фондами для того, чтобы проводить анализ сотен тысяч источников информации. Еще один сервис из рейтинга — DigitalReasoning — оказался востребован на бирже Nasdaq и в инвестбанке GoldmanSachs, которые его используют, чтобы выявлять попытки манипулирования на фондовом рынке.

Приложения: Ayasdi, Symphony,Addepar,Digital Reasoning, Feedzai, Enigma, Kensho, IEX, Quandl, Trumid.

Облачные технологии и искусственный интеллект в мобильных платежах

По оценкам Statista, к 2019 году совокупные доходы от мобильных платежей в мире превысят $1 трлн — это на 28% больше, чем в 2017 году. На этом фоне быстро развиваются платежные сервисы для проведения операций как между потребителями и бизнесом, так и между предприятиями.

Некоторые из 10-ти проектов, которые вошли в рейтинг, смогли удачно совместить мобильные платежи с облачными технологиями, к примеру, сервис для начисления заработной платы Gusto, а также с глубинным машинным обучением — платформа для оценки рисков транзакции Forter.

Особняком в TheForbesFintech 50 стоят приложения для p2p-переводов, которые бросают вызов традиционным банкам и онлайн-сервисам, таким как WesternUnion. Это сервис TransferWise, который был разработан эстонцами Тааветом Хинрикусом и Кристо Каарманном, который обещает стоимость перевода в 8 раз ниже, чем у британских банков, и платформа Remitly для перевода средств из Канады, Австралии и США в 10 развивающихся стран.

Приложения: Forter,Adyen,Guideline, Plaid, Gusto, SanFrancisco, Seattle, Remitly, StripeSanTransferWise, Francisco,VeemSanFrancisco

Онлайн-ипотека и «умный» скоринг

Кредитование было одним из первых сегментов финансового рынка, в котором произошла технологическая революция. В итоге первые игроки в сфере онлайн-кредитования уже успели вырасти в настоящих гигантов, а некоторые — даже выйти на IPO (к примеру, американские платформы OnDeck и LendingClub).

Тем не менееданный рынок продолжает быстро развиваться. Кроме сервисов p2p-кредитования и краудлендинга, в рейтинге TheForbesFintech 50 представлены платформы, которые намерены конкурировать с ипотечными брокерами и банками на рынке жилищных кредитов.

Так, сервисы BetterMortgage («Лучшая ипотека») и Blend обещают заемщику полный цикл услуг — от оценки ипотечного кредита исходя из данных скоринга и доходов заемщика до оформления ипотеки.

Среди платформ, которые предоставляют займы для бизнеса, выделяется сервис Upstart, который за 5 лет «натренировал» свои алгоритмы для оценки надежности заемщика так, что у него сейчас одни из самых низких на рынке показатели по дефолтам.

Приложения: Better Mortgage, Affirm, Blend, GreenSky, CommonBond, Kabbage, Tala, LendingHome,Upstart

Блокчейн для отслеживания операций и финансового надзора

Криптовалюты и блокчейн прочно обосновались в ежедневных новостях. В список Forbes вошли стартапы, которые занимаются разработкой инфраструктуры как для технологической поддержки криптовалютных торгов, так и для преобразования существующих блокчейн-протоколов.

Примечательно, что среди них оказался сервис для отслеживания криптовалютных операций Chainalysis, который уже активно используется ФБР, Налоговым управлением США и Европолом.

Другой проект, который нашел применение в сфере финансового надзора, — платформа Symbiont. Совместно с властями штата Делавэр, который считается своего рода офшорной зоной в США, она работает над технологией, позволяющей отслеживать эмиссию акций и структуру владения в регионе. Кроме того, вместе с инвестиционной компанией VanguardGroupстартап тестирует возможность использования блокчейна для обмена рыночными данными.

Приложения: Blockchain, TheBitfury Group, Chain, Coinbase, Chainalysis, Ripple, Symbiont, Shapeshift, Xapo

Эволюция личных финансов

Финтех-разработчики вынуждены расширять доступные опции в сфере управления личными финансами — стартапы на этом рынке все чаще прибегают к модным технологиям Bigdata и экспериментируют с новыми бизнес-моделями.

Например, сервис CreditCarma при помощи высокотехнологичного скоринга вычисляет, каковы шансы пользователя на получение того или иного кредитного продукта и в каком банке ему точно не откажут в займе.

Сервис Metromile предоставляет страховку для автомобиля за фиксированную низкую абонентскую плату и затем начисляет дополнительные проценты за каждую милю, которую он проедет. Приложение отслеживает пробег самостоятельно с помощью cпециального устройства, подключенного к диагностической системе автомобиля, — это также помогает отслеживать детали любой аварии и быстро урегулировать претензии.

Мобильный сервис Earnin позволяет работникам с почасовой оплатой использовать уже заработанный доход до выплаты зарплаты. Наличные деньги — до $500 — мгновенно попадают на банковский счет пользователя.

Приложения: Earnin,CreditKarma, Metromile, Lemonade, Qapital