Иметь в банке вклад еще несколько лет назад было признаком ответственного отношения к своим деньгам. Но времена, когда хотелось сохранить сбережения, прошли, и в настоящее время даже пенсионеры депозиты не считают насколько-то серьезной инвестицией в будущее.
Спад в экономике —уныние и депрессия только для некоторых людей. Большинству все же он дает эмоциональную встряску и заставляет их делать то, о чем им прежде было даже страшно подумать. Во время кризиса 2008 года безработные люди начали неожиданно открывать собственное дело, а те, кому не хотелось рисковать и начинать бизнес, принялись осваивать новые профессии. Валютный кризис 2014 года смог повысить финансовую грамотность российских граждан: многие люди поняли, что они живут в мире валютных колебаний, а это значит, что надо беспокоиться не только о сохранении, но также и о приумножении своих сбережений, и что для этого имеется множество инструментов.

Встряску пришлось испытать не только молодым. Пожилые люди, осознав, что можно удачно вложить даже тысячу рублей, выкроили из пенсии небольшую часть денег и стали осваивать различные способы инвестиций. За примерами не надодалеко ходить: моя пожилая бабушка купила биткоин в январе прошлого года и в декабре из него вышла. А еще она открыла зарубежный брокерский счет и отлично разбирается в металлических вкладах. Как же лучше в настоящее время людям распорядиться своими свободными деньгами в условиях падения ставок по депозитам?

Корпоративные облигации

Прежде вложения в корпоративные облигации из-за налоговых издержек были не очень выгодными, и отчасти этим можно было объяснить нежелание многих людей выходить на финансовый рынок. Но в марте прошлого года Госдума ввела льготное налогообложение в отношении рублевых корпоративных облигаций, которые были выпущены с 1 января 2017 года. Заплатить налог надо будет только в том случае, если купон превышает ключевую ставку ЦБ на пять п. п. и более.

Облигации это один из самых популярных, самых доступных и наименее рискованных  инструментов фондового рынка. Во-первых, порог входа на данный рынок невысокий: минимальный лот для рублевых бондов составляет тысячу рублей, а порог входа для еврооблигаций начинается от $1000. Во-вторых, на рублевых облигациях можно заработать до 10% годовых (если речь идет о ценных бумагах российских предприятий).  

По надежности облигации совсем не уступают банковскому депозиту. Это довольно консервативный инструмент, который подходит особенно для начинающего инвестора: если купить облигации надежного эмитента, да еще с фиксированным купоном, можно спокойно прожить до срока погашения, точнозная, на какой ты можешь рассчитывать доход.

Облигации имеют один минус — они никак не страхуются. Если эмитент обанкротится, можно будет все свои вложения потерять. Или, например, если у компании возникнет временная нехватка наличности — может случиться технический дефолт. Это значит, что в какой-то срок инвестор не получит купонный доход и после с ним станут согласовывать реструктуризацию долга. Также несмотря на то, что облигации можно досрочно продать, делать это надо только при благоприятной ситуации на рынке и ближе к сроку выплаты купона. Или досрочный выкуп ценных бумаг может обернуться потерями для инвестора.

Краудинвестинг

В последнее время становится все более популярен такой финансовый инструмент, как краудинвестинг — это коллективное широким кругом инвесторов финансирование бизнеса. В 2017 году совокупный объем российского рынка составил более 1,8 миллиардов рублей. Его ведущие участники это площадки StartTrack (создана при поддержке ФРИИ), «Город денег» и VentureClub. Если прежде в бизнес в основном вкладывались крупные предприниматели, имеющие капиталы в несколько миллионов долларов, то сейчас их ряды пополняются представителями среднего класса, которые на руках имеют небольшие суммы, — годовые премии или собственные сбережения.

Так, одна из клиенток нашей компании, в 2014 году получив годовой бонус размером втри миллиона рублей, не знала, как лучше ей поступить: куда-либо инвестировать деньги или погасить ими остаток по ипотеке, взятой под 8% годовых.

По кредиту надо было платить еще пару лет, проценты уже были почти погашены. Мы ей посоветовали инвестировать через краудлендингв бизнес (народное кредитование в расчете на возврат денег с процентами). Через год девушка получила дополнительный доход в размере четыреста тысяч рублей и смогла не только закрыть ипотечный кредит, но и отремонтировать квартиру. Если с компанией заключить договор займа (тот самый краудлендинг), можно получить 20-25% годовых. Конечно, некоторым страшно инвестировать в молодые компании, и это совсем неудивительно: риск подобных вложений вышена порядок, чем при размещении средств на депозитах, хоть краудинвестинговые площадки и делают экспертизу проектов, которые привлекают через них финансирование.

Но за такие проценты на риск может пойти даже очень осторожный человек. Тем более что для вложенийнужны, как правило, не очень крупные суммы.

Входить в капитал инвесторы предпочитают реже — всех волнует вопрос ликвидности покупаемых активов: продать долю в стартапе непросто. Хотя, если уж совсем ничего не бояться и верить в успех компании, через два-три года вложения можно увеличить кратно — в 10-15 раз.

Структурные продукты

Тот, кто не доверяет собственной интуиции и полагается исключительно на мнение профессионалов, может приобрести у банка, брокера или управляющей компании структурный продукт. «Структурка» (так сокращенно называют этот продукт финансисты) представляет собой инвестиционный портфель, который формируется из двух и более финансовых инструментов: банковских вкладов, инвестиций в недвижимость, драгметаллов, ценных бумаг и так далее. Наиболее распространенное сочетание — опционы и облигации. Финансовые активы распределяются таким образом, чтобы доходность безрисковой части покрывала возможные потери рисковой части вложений.

Порог входа в структурный продукт высокий: минимум $5000–10 000, если речь идет о долларовом продукте, и 100 000–200 000 рублей, если о рублевом. При этом доход по «структурке», как правило, не гарантируется. Он может быть выплачен только при определенных условиях, заложенных в стратегию. В структурных продуктах обычно «сидят» до конца (от года до трех лет), поскольку это не самый ликвидный инструмент. Зато, если проявить терпение, можно получить доходность выше, чем по облигациям: например, структурный продукт в евро может быть с потенциальной доходностью 4% годовых, а в долларах — 15%.

Дивидендные акции

Название говорит само за себя — это акции компаний, которые выплачивают дивиденды. В рублях доход может составлять 13-15% годовых, а в долларах — 2-4%. Если компания прекрасно себя чувствует на рынке, безболезненно переживает кризисы, держатель акций будет получать регулярный доход. А если акция выросла в цене, то это еще и дополнительный доход в размере 10-15% годовых.

Акции — один из самых ликвидных инструментов, так как их в любой момент можно продать. Но я зачастую не рекомендую этого делать даже в кризисное время (если речь, конечно, идет о зрелых и прибыльных компаниях). В 2008 году буквально за полгода можно было потерять 30-40% и более от вложений. И все же для многих предприятий кризис — временное явление, они все равно переживут рецессию и обвал рынка. На это нужно психологически настроиться и уметь ждать восстановления.

Недвижимость

Излюбленный инструмент инвестиций тех, кому за 65. Однако выбравшим этот вариант не стоит сдавать в аренду жилье, купленное в ипотечный кредит в России, — доход от таких инвестиций может оказаться ниже, чем по банковскому вкладу. Если и ориентироваться на недвижимость, то лучше на коммерческую — например, заключить договор с компанией, управляющей апарт-отелями. Доходность по ним может составить 10% годовых.

Также я бы посоветовала вариант сдачи в аренду ипотечной квартиры за рубежом — к примеру, в Германии, где люди предпочитают не обзаводиться собственным жильем до последнего. Порог входа на этот рынок вполне комфортен — от €30 000, а средний ежегодный доход составляет 6-7%, причем деньги можно получать на ежемесячной или ежеквартальной основе.

Для тех же, кто спокойно относится к понятию «мой дом — моя крепость» и не спешат зарабатывать на аренде собственной недвижимости, лучший вариант — стать участником паевого инвестиционного фонда недвижимости за границей, в том числе торгующегося на бирже (REIT). В Европе и США такая практика очень распространена и дает возможность пайщикам получать доход в размере 7-8% годовых.